Các bị can gồm: Nguyễn Văn Điển (tự Điển còi, 39 tuổi, quê Hải Phòng), Nguyễn Thanh Hòa (tự Hòa lửa, 34 tuổi, quê Bắc Ninh), Lại Văn Toán (49 tuổi, quê quận 9, TP.HCM) và Nguyễn Cửu Cường (tự Nam con, 34 tuổi, quê Quảng Trị). Trước đó, cơ quan điều tra công an TP.HCM đã khởi tố, bắt giam 6 đối tượng Bùi Văn Thủy (tự Thủy râu, 49 tuổi, giữ vai trò cầm đầu), Lê Đình Bốn (tự Tư, 46 tuổi, cùng ngụ quận 12, TP.HCM), Vũ Hữu Xô (tự Sơn, 45 tuổi,), Nguyễn Văn Kim (tự Kiên, 51 tuổi), Nguyễn Văn Đài (tự Đoàn (45 tuổi, cùng quê Hải Phòng) và Vũ Ngọc Trường (tự Trường cá, 35 tuổi, quê Bình Dương) cũng về hành vi này.
Theo thông tin ban đầu, băng nhóm giang hồ kiêm cờ bạc bịp do Thủy râu cầm đầu đã gây ra 2 vụ cưỡng đoạt tài sản chiếm đoạt của các nạn nhân là 680 triệu đồng. Ngoài ra chúng còn thực hiện 5 vụ dàn cảnh đánh bạc bịp lột túi của nhiều đại gia tổng số tiền lên đến 1,5 tỷ đồng và 131 ngàn USD. Các đại gia là nạn nhân của băng nhóm này như ông N.T.L (chủ 1 cơ sở kinh doanh ở Vũng Tàu) bị băng nhóm này uy hiếp, trấn lột 300 triệu đồng; ông Đ.Đ.T (ở Bình Phước) bị mất vào tay băng nhóm này 1 chiếc ô tô hiệu Mazda 7 chỗ trị giá 350 triệu đồng; ông C.V.T (một đại gia buôn bán gỗ ở TP.HCM) cũng bị chúng trấn lột 131 ngàn USD. Gần đây, ông K. từ Hải Phòng vào TP.HCM bàn bạc làm ăn với băng nhóm Thủy râu. Tháng 12-2011, chúng giao cho Nguyễn Văn Xô đóng vai doanh nhân, tiếp cận nhờ ông V (một đại gia ở Bình Phước) mua dùm đất trồng cao su. Sau đó, chúng dụ ông V. về một ngôi nhà ở cư xá Tân cảng, phường 25, quận Bình Thạnh nhờ cầm bài dùm, rồi giở trò lột sạch của ông V. 450 triệu đồng; trong đó chúng ép cho ông V mượn tiền, viết giấy biên nợ.Hiện công an TP.HCM kêu gọi những người trên sớm ra đầu thú để được hưởng sự khoan hồng của pháp luật; đồng thời ai biết chúng ở đầu có thể trình báo về đội điều tra truy xét trọng án (đội 9) phòng PC45 công an TP.HCM theo số điện thoại (08)38387414 gặp điều tra viên Nguyễn Thế Vinh