Sinh năm 1971 trong một gia đình yêu nghệ thuật, cha là giảng viên trường Sân khấu điện ảnh, từ nhỏ Khánh Huyền đã thích ca hát và tham gia các hoạt động tại Câu lạc bộ "Họa mi" cung thiếu nhi Hà Nội cùng với những ca sĩ tên tuổi khác như: Thanh Lam, Hồng Nhung.
Năm 1990 Khánh Huyền tốt nghiệp lớp diễn viên khoá đầu tiên tại Nhà hát Tuổi trẻ và trở thành diễn viên chính thức của nhà hát.
Sở hữu gương mặt đẹp và phúc hậu, Khánh Huyền được đánh giá là một trong những mỹ nhân không tuổi của thập niên 90.
Nhan sắc Khánh Huyền được so sánh với “Mỹ nhân vạn người mê” Trần Hảo và nữ diễn viên tài sắc Ôn Bích Hà của C-biz.
Sau rất nhiều sóng gió của cuộc đời riêng, Khánh Huyền đã tiếp tục trở lại với nghiệp diễn. Chị vẫn là gương mặt nhận được nhiều yêu mến của khán giả màn ảnh nhỏ.